GIL - Taget 9x cho năm 2021

CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU BÌNH THẠNH – GIL
Khuyến nghị mua GIL: Target dài hạn 86-91 , target ngắn hạn 61
Phân tích cơ bản:

  • Công ty cổ phần SXKD XNK Bình Thạnh GIL có lợi nhuận hằng năm tăng trưởng đều đặn. Năm 2019 DT tang 13% yoy so với cùng kì năm ngoái.
    (Ngành dệt may bị thiệt hại nặng nề khi chịu ảnh hưởng kép từ Covid 19. Nguồn nguyên vật liệu gián đoạn khi dịch bùng phát ở Trung Quốc và thiếu hut đơn hàng khi dịch bùng phát ở TQ và lan sang các thị trường xuất khẩu chủ lực như Mỹ, Châu Âu, Châu Á. Nhiều doanh nghiệp lớn như May Sông Hồng, Dệt may TNG, dệt may Thanh Công TCM cũng không tránh khỏi suy giảm lợi nhuận, chỉ riêng GIL báo cáo lợi nhuận tăng trưởng)

  • Theo thống kê thì doanh thu quý 4 tăng ddooojt biên so với trung bình 3 quý đầu năm . Cụ thể:

  • Q4 2018 DT tăng 20.6% so với trung bình 3 quý đầu năm 2018

  • Tương tự Q4 2019 tăng 34.3% so với trung bình 3 quý 2019
    ⇨ Như vậy, với DT bình quần 3 quý 2020 là 848 tỷ, thì dự kiến Q4 2020 là 10000 tỷ với mức lợi nhuận trên 120 tỷ.

  • P/E hiện tại là 6.x thấp hơn P/E trung bình ngành quanh 12-14

  • Ngoài ra GIL còn được hưởng lợi từ hiệp đình thương mại EVFTA. Đây là yếu tố thúc đẩy dòng tiền.
    Công ty cũng mở rộng sản xuất khi vừa thành lập công ty con ở Xuân Lộc, Đồng Nai đều này sẽ làm gia tăng sản lượng sản xuất, thúc đẩy lợi nhuận công ty.
    Bên cạnh đó, GIL có 36 dây chuyển may ở 2 nhà máy Bình Thạnh và Thạnh Mỹ và đang có kể hoạch đầu tư phát triển 2 khu công nghiệp tại miền Trung, phát triển quỹ đất để lập chuỗi khách sạn phụ vụ KCN trong nước tại các khu vực trong điểm như Bình Dương, Đồng Nai,…Đây là mảng kinh doanh đem lại giá trị bền vững và lâu dài cho doanh nghiệp giai đoạn 2020-2023.
    Phân tích kỹ thuật:

  • GIL sau khi break vùng giá 51. Tuy nhiên đúng lúc TT chung gặp đợt chỉnh lớn, GIL cungz đã thể hiện sức mạnh, khi tìm lại điểm cân bằng quanh 45-48.
    Trong ngắn hạn nhiều khả năng GIL sẽ vượt đỉnh vùng 51.x - 53.5 và hướng về vùng 6x
    Điều này cũng phù hợp với FIbo tại 2.618 (vùng giá 61) theo đồ thị tuần.

  • Target ngắn hạn quanh 61, trung và dài hạn quanh 86.7-91k/cp ứng với PE 12. Hết taget fibo chart W

6 Likes

GIL vừa rồi cũng có lộc

4 Likes

đội SSI oánh GIL dữ ha

1 Likes

Doanh nghiệp tốt thì cổ phiếu tăng giá là đều hiển nhiên. Từ DBC - GTN - MCM đến KBC. Giờ là GIL

Tiếp theo là gì :joy:

2 Likes

Chym bé sợ

1 Likes

Qua tết tính

GIL tiếp tục vượt đỉnh

Vẫn chưa bằng VIX của MP

cú nước rút về 7x

Có chuyện gì thế hả các bác?

2 Likes

GIL phiên qua rút chân mạnh mẽ quá anh em

VFS dự phóng cả năm 2021, GIL sẽ đạt 4.017 tỷ đồng doanh thu (+16,2% yoy) và 359 tỷ lợi nhuận sau thuế (+16,3% yoy), EPS 2021 fw ~ 9.348 đồng/cp (+8,8% yoy) với giả định (1) do đại dịch Covid, tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận giảm 5% so với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm; (2) tăng quy mô giúp hoạt động sản xuất trong mùa dịch của GIL ít nhất vẫn bằng năm 2020; (3) mảng BĐS KCN đang trong quá trình thực hiện nên với giả định thận trọng sẽ không dự báo các khoản thu đột biến từ mảng này; (4) GIL phát hành 7,2 triệu cổ phiếu và lưu hành ngoài thị trường trong 4 tháng cuối năm. GIL hiện đang được giao dịch với mức PE bằng 6,6x nhỏ hơn so với PE ngành là 13,2x. Trên quan điểm thận trọng chúng tôi xem xét PE fw 2021 của GIL rơi vào ngưỡng 11x (gần với trung bình ngành) và giá cổ phiếu khoảng 103.000 đồng/CP sẽ là những con số hợp lý. Giá mục tiêu theo phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFE là 104.300 đồng/CP với giả định chi phí vốn CAPM bằng 10,53%, và tăng trưởng FCFE tương lại cực kỳ thận trọng ở mức 1%/năm.