Đối với một thị trường khó khăn hơn, dòng tiền không còn dễ như xưa thì lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng về doanh thu, lợi nhuận càng gắt hơn.
Các yếu tố để ITC đáng để đưa về một mức định giá hợp lý hơn:
- Doanh thu, lợi nhuận sẵn sàng book
- Tiếp tục tăng trưởng mảng xây dựng và khách sạn
1. Biên lợi nhuận mảng BDS 65% cho thấy rằng BLĐ rất uy tín khi book LN phản ánh một cách chính xác các dự án có giá vốn thấp.
-
Tiếp tục hạch toán lợi nhuận từ dự án The Terra Royal, Dự án Long Thới, Long Phước
-
Mở bán dự án Sabinco Tương Bình Hiệp vào tháng 11, giá bán dự kiến 39tr/m2, chỉ bán 50 lô.
( Việc mở bán từng đợt và ít như vậy cho thấy BLĐ sẽ duy trì nguồn doanh thu LN tăng trưởng đều cho cổ đông ). -
Xây dựng và mở bán tiếp tục dự án The Terra Flora
Tạm tính theo RNAV định giá cho 2 dự án Sabinco và Terra Flora ra được giá trị cổ phiếu ITC giá 35,604 VNĐ
2. Mảng xây dựng và du lịch tiếp tục tăng trưởng khi mà biên lợi nhuận ngày càng được cải thiện mạnh mẽ
- Mảng du lịch: mảng này đã có biên lợi nhuận dương trở lại khi mà doanh thu đang tăng trưởng nhanh chóng, nhu cầu lưu trú, ăn uống dự kiến bùng nổ vào cuối năm
Khách sạn Terra royal, 278 Đ. Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh 700000 , ITC đang khai thác
- Mảng xây dựng: Mảng này ITC xây cho chính khách hàng mua nhà nên biên lợi nhuận tương đối cao 45%. ITC đã mua thêm hơn 100 tỷ tiền máy móc thiết bị chuẩn bị xây dựng trong nửa cuối năm
=> Với những sự tăng trưởng trên thì thị trường đang trả giá quá rẻ cho ITC, PB hiện tại chỉ có 0,78 lần trong khi đó LNST có thể vượt 100% kế hoạch năm
Tiến tới giá 3x thôi anh em ạ, trả lại vị trí cho nó.
Thảo luận thêm liên hệ: 0369401361 nha anh em
Nhóm ■■■■: Zalo - Nhắn Gửi Yêu Thương (Nhắn tin thoại - Trò chuyện nhóm ...)
FB nhóm: GMM investment
