MWG-Kì lân ngủ say

[Khai_NQ]

Note ngắn về cổ phiếu #MWG: Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới di động

Cổ tức bằng tiền thấp, cổ phiếu pha loãng nhanh, ESOP nhiều

Cổ đông phân mảnh tuy nhiên có sự góp mặt của nhiều quỹ lớn

Nợ vay ở mức thấp so với mặt bằng chung ngành, chủ yếu để xoay vòng vốn chuẩn bị cuối năm

Hiệu quả sử dụng vốn cao được duy trì qua nhiều năm dù quy mô rất lớn

Đến tháng 8/2022, MWG có 1,086 cửa hàng TGDD (tháng 7: 1,070 cửa hàng), 2,222 cửa hàng DMX (tháng 7: 2,185 cửa hàng), 1,726 cửa hàng BHX (tháng 7: 1,735 cửa hàng), 509 nhà thuốc An Khang (tháng 7: 432 cửa hàng), 80 cửa hàng AVAKids (tháng 7: 68 cửa hàng) và 12 cửa hàng AVASports (tháng 7: 12 cửa hàng)

MWG đã công bố hợp tác với PTErafone Artha Retailindo (Erafone), Indonesia - một công ty con của Tập đoàn Erajaya - để thành lập liên doanh bán lẻ hàng điện tử tiêu dùng với PT Era Blue Elektronic. Cửa hàng EraBlue đầu tiên dự kiến sẽ mở cửa vào Q4/2022

BHX đặt mục tiêu doanh thu trên mỗi cửa hàng là 1,5-1,6 tỷ đồng trong những tháng cuối năm 2022

Biên lợi nhuận gộp của An Khang được duy trì ở mức trên 20% trong 6T2022

Chi phí thanh lý tài sản tác động không nhỏ đến biên lợi nhuận quý 2 và quý 3 của doanh nghiệp

BHX hiện không dự định mở rộng sang các địa bàn mới trong năm 2023

https://cdn.tgdd.vn/Files/2021/03/31/1339534/Gallery/MATTIEN2.jpeg(image larger than 256 KB)

Trong Q2/2022, doanh thu bình quân của các nhà thuốc đã hoạt động tròn tháng đạt 500-550 triệu đồng/tháng (mô hình độc lập) và 350-400 triệu đồng/tháng (mô hình bên cạnh cửa hàng BHX

MWG là bán lẻ với mức tăng trưởng ấn tượng trong nhiều năm qua cùng mô hình kinh doanh hiệu quả. Tuy nhiên mức giá hiện tại chưa thật sự quá hấp dẫn nên chúng tôi chỉ đưa vào danh sách theo dõi.