Thị trường hàng hóa

Để Mị nói cho mà nghe!

Bây giờ là 11h đêm 13/10. DJ đang là 29.737 tăng 526 điểm. Thế nhưng thepo thói quen chúng ta ko xem xét sự việc theo cái đó mà là nhìn vào trái phiếu. Và lợi suất trái phiếu 2 năm 2Y của mĩ đang là 4.43%, tăng với con số khổng lồ 16 điểm. Để đạt được mức tăng như vậy , có thể thấy rằng hiện đang tồn tại một dòng tiền tháo chạy từ trái phiếu sang cổ phiếu. Chính dòng tiền đó đang bế DJ lên, và nó cũng thể hiện rằng thị trường đang sợ chết khiếp trước triển vọng lạm phát.

Vậy trong làn sóng lạm phát thì nên đổ tiền vào những dòng nào?

CPI mĩ có 2 thành phần: thành phần giá linh hoạt chiếm trọng số 30% và thành phần giá cố định chiếm 70%. Khi giá xăng dầu đang đi xuống thì chính thành phần giá cố định mới là mối nguy cơ chủ chốt đe doạ đẩy lạm phát lên cao. Vậy là trong vòng 2 năm tới chúng ta phải chú ý tới nhân tố tiền lương và chi phí dịch vụ.

Vì thế chúng ta nên tránh những mảng có chi phí nhân công cao. Thay vào đó là nhằm vào những mảng có chi phí chính thuộc về tài sản mà họ đang sở hữu. Đó trước hết là những công ti có trọng số sở hữu trí tuệ, các bằng phát minh. Trước hết là em nghĩ tới FPT và các đồng đạo của nó. Thứ hai là các doanh nghiệp nắm trong tay nhiều tài sản vật chất và ít lao động, đó chính là mảng bất động sản trứ danh. Một biến thể của nó cũng là mảng logistic ít lao động nhưng có nhiều bến cảng kho bãi, và chả ai hơn được GMD về mặt này. Về mặt mỏ thì có MSR và dòng họ nhà than. Chỉ cần rất lưu ý về giá thế giới để gia giảm cho phù hợp.

Túm váy lại: đó là 3 hướng chủ chốt mà em săn tìm để chống lại lạm phát ạ

1 Likes

Để Mị nói cho mà nghe!

Trung bình năm 2021, giá khí đốt ở châu Âu là 7.6 USD/MMBTU. Lúc này tuy đã giảm 1 nửa từ đỉnh, nhưng nó vẫn là 43 USD/MMBTU. Điều đó đã kéo chỉ số giá điện châu Âu lên 300 Euro/ MWh thậm chí cao hơn. Năm 2020, mỗi tấn nhôm sản xuất theo chu trình dài từ quặng cần 15.446 MWh. Vậy là chi phí điện phân 1 tấn nhôm châu Âu là 6.872 USD/tấn. Trong khi giá bán nhôm của sàn LME là 2300 USD/tấn, giá nhôm ở trung quốc là 18.880 CNY/tấn (khoảng 2500 USD/tấn).

Hậu quả cho tới lúc này 15% công suất nhôm châu Âu đã ngoại tuyến. Và vào mùa đông tỉ lệ này tiếp tục tăng. Điều đáng ngạc nhiên là bất chấp mất nguồn cung như thế, giá nhôm thế giới ko tăng mà còn hơi giảm.

Túm váy lại: tương lai đen tối đang chờ mã nào định nhảy vào sân chơi nhôm

1 Likes

Để Mị nói cho mà nghe!

Tính đến cuối tháng 9 của vụ ép mía 2022-2023, sản lượng đường ở miền trung và miền nam Brazil là 26.334 triệu tấn. Tỉ lệ ép đường là 45.5%. Đó là vì giá dầu thô xuống, xăng rẻ hơn nên ép mía thành ethanol ko đạt lợi nhuận cao nữa. Dự kiến vụ 2022-2023 sản lượng đường Brazil là 34 triệu tấn, tăng 2 triệu tấn

Để Mị nói cho mà nghe!

Vàog tuần trước, các lò thép Đường Sơn, Sơn Tây cùng các tỉnh khác bắt đầu nỗ lực giảm dần sản lượng. Điều đó khiến đầu phiên 24/10 giá sắt thép được cải thiện. Thế rồi khi tin xuất khẩu HK tháng 9 giảm 9.1% ra đã khiến giá sắt cuối phiên giảm.

Trên thực tế, sản lượng thép tháng 9 tăng 17.6% so với tháng 8, sản lượng gang tăng cũng 2 chữ số. Điều này ko có gì lạ. Các tỉnh đều ép các nhà máy thép phải tăng sản lượng chừng nào còn chưa lỗ. Tức là trước đại hội ngày 16/10 thì tỉnh nào cũng muốn có con số GDP kêu như chuông nên hiệu quả kinh tế dẹp sang một bên.

Theo dữ liệu được công bó hôm này 25/10, BĐS và tiêu dùng vẫn tương đối yếu, trong khi đó tỉ lệ đầu tư, xuất khẩu và việc làm chưa đáp ứng kì vọng của thị trường. Tăng trưởng GDP mới ở mức 3.9%.

Muốn đạt được tăng trưởng cả năm là 5,5% thì quí 4 này phải bế GDP lên trên 8%. Lãi suất kí quĩ mua nhà lần đầu tiên đi vào lãnh thổ 3, thấp hơn 4%/năm. Mọi người hi vọng điều đó cùng với chính quyền cấp thành phố bỏ tiền ra mua hàng chục ngàn căn hộ nhằm hỗ trợ BĐS sẽ dẫn đến khởi sắc trong mảng này vào cuối năm. Thêm vào đó, ngành ô tô cũng chạy hết công suất để giao hàng cho khách trước 1/1/2023. Bởi sau thời điểm này một số khoản trợ cấp kích cầu sau đại dịch sẽ hết hạn.

Túm váy lại: tuần này biên lợi nhuận ngành sắt thép vẫn giảm, từ 1/11 đến mùa cao điểm bảo vệ môi trường khiến ngành thép cắt giảm sản lượng. Khi đó biên lợi nhuận mới được cải thiện

Để Mị nói cho mà nghe!

Nhu cầu thép cuộn trung quốc tháng 9 là 13.77 triệu tấn, tăng 360.000 tấn so với tháng 8 nhưng giảm 7% so với cùng kì năm ngoái. Còn sản lượng thép cuộn tháng 9 là 13.11 triệu tấn,tăng 1.38 triệu tấn so với tháng 8 và tăng 3.9% so với tháng 9/2021. Chính vì nhìn thấy nguồn cung tăng nhiều hơn cầu nên giá sắt cuộn tháng 9 giảm còn 3.983 CNY/tấn so với 4.170 CNY/tấn của tháng 8.

Nói chung trong thời gian trước đại hội, các nhà máy ở trung quốc chạy hết tốc lực để tạo ra con số GDP coi được cho các đại biểu của địa phương. Sang tháng 11 mọi người mới bắt đầu xét về tinh kinh tế.

1 Likes

Để Mị nói cho mà nghe!

Năm 2022 đối với ngành giấy thật khác thường. Giá giấy tăng 30% thế nhưng lợi nhuận giảm mạnh.

Tại trung quốc, giá bột giấy ngày 28/10/2021 là 4692 CNY/tấn. Đợt tăng từ tháng 11/2021 đến tháng 5/2022 đã thổi giá lên 5452 CNY/tấn. Sau khi giảm nhẹ trong tháng 6, đến 28/10/2022 này giá bột giấy đã được bế lên 6700 CNY/tấn.

Nguyên nhân có nhiều : thứ nhất là chiến tranh U cà đã khiến bột giấy Nga bị mất chứng chỉ quốc tế làm nguồn cung giảm hẳn. Bản thân Nga, Ucraina, Belarus chiếm 25% nguồn cung bột giấy. Thứ 2 là giá điện than dầu tăng làm chi phí năng lượng tăng. Toàn bộ chuỗi bột giấy từ vận chuyển gỗ khỏi rừng đến nhà máy, vận tải biển , chế biến đều tăng.

Thứ 3 là đồng đô la tăng giá 16% nên với quốc gia nhập khẩu 100% bột giấy như trung quốc phải gánh chịu khoản chênh tỉ giá dó. Thứ 4 là nhu cầu tăng vọt từ châu Mĩ Latin càng đổ thêm dầu vào lửa. Thứ 5 là tồn kho nguyên liệu nhà máy giấy quá thấp nên đầu vào giá nào cũng đành nhắm mắt nhắm mũi nuốt nếu ko muốn dừng sản xuất.

Thượng nguồn tăng nhưng hạ nguồn chưa chấp nhận nên giá giấy chỉ rón rén tăng khi các nhà máy giấy ko còn chỗ lùi. Kết quả là dù giá giấy đã tăng 30%, thế nhưng lợi nhuận nhà máy giấy lại giảm từ 50-80% so với năm ngoái tuỳ theo lượng hàng tồn kho đầu năm 2022.

Để Mị nói cho mà nghe!

Trong đàn quạ đen sì sì của dòng P tự nhiên lại xuất hiện một con trắng muốt ko có cọng lông xám nào, đó là BSR.

Ưu thế của BSR là khấu hao gần hết, trả nợ gần xong. Hiện BSR chỉ còn nợ 3000 tỏi trong khi lợi nhuận năm đạt hàng chục ngàn tỏi, và quĩ tiền mặt có 18.000 tỉ đồng.

Còn về chênh lệch chiết tách dầu thô thì trong dài hạn sẽ tăng trên bình diện toàn thế giới. Thế nhưng trong ngắn hạn 3 tháng crack spread có xu thế đi ngang thậm chí giảm. Tuy nhiên giảm là so với mức đỉnh chiết tách lọc dầu là 80 trump/thùng, chứ nó vẫn cao hơn ngưỡng 20 trump/thùng đáng mơ ước trong giai đoạn trước 2020. Tất nhiên tại Việt nam thì tờ A4 vẫn đóng vai trò khá quan trọng, nhưng BSR đang sắp sửa ngồi chung mâm với dòng thuỷ điện. Cả 2 đều khấu hao hết, cả 2 đều coi như độc quyền, cả 2 đều ánh xạ nhanh chóng vào chi tiêu các gia đình và cả 2 đều chịu tác động của A4.

Điều quan trọng nhất là BSR chỉ có 300 triệu cổ trôi nổi. Đội lái BSR tuy chơi hơi khét nhưng lúc này chúng bị dồn vào thế kẹt khi BSR sắp sửa chuyển từ sàn Upcom sang HOSE.

Túm váy lại: BSR là mã đang có game, đang có câu chuyện của riêng mình. Ko bế ẻm về chưng trong nhà là chưa sành điệu

2 Likes

Bsr giá hiện tại 15 nhìn lên đỉnh bằng 1/2. Nhìn xuống vực thì gấp đôi (lấy tạm đáy là 7 đi cho thoải mái). Hiện đang downtrend, chưa cần phân tích chart thử hỏi đi lên hay đi xuống dễ hơn? Giá này vẫn còn chơi vơi lắm.

Mị xem tư vấn mua cổ nào là cổ ấy giảm sấp mặt!

Về đọc lại Tam Quốc với Binh Pháp Tôn Tử đi tẩu hỏa rồi kìa ))

Vừa mới hỏi đi đường nào thôi mà nó mang nguyên cây sàn úp cơm ra chỉ dẫn. Lái đâu? Game đâu?

Ahihi, mời bác vào trang cá nhân của em. Luôn có dòng “ năn nỉ các bác T+ đừng vào topic của em” . Bởi tăng thì em chắc chắn, thế nhưng biến động trước khi tăng lại do đội lái. Mấy bác T+ chỉ rình xin 3 chữ cái tốt nhất đừng đọc những gì em viết, bởi em là dân đầu tư

2 Likes

Để Mị nói cho mà nghe!

Dư thừa container ngày càng tăng khi thương mại toàn cầu trượt dốc

Bởi ZeroHedge - ngày 14 tháng 11 năm 2022, 3:00 chiều CST
Công cụ theo dõi thương mại mới nhất của Bloomberg tiết lộ một triển vọng đáng ngại đối với thương mại thế giới do lãi suất tăng vọt, chiến tranh ở Ukraine, nền kinh tế Mỹ giảm tốc và không có Covid ở Trung Quốc. Tình trạng thiếu container đã hoàn toàn chuyển thành tình trạng dư thừa khi giá vận chuyển sụt giảm và các chuyến tàu bị hủy có đà tăng trong khoảng thời gian được cho là thời kỳ vận chuyển bận rộn nhất trong năm.

"Có đủ hàng tồn kho với các nhà bán lẻ. Một khi lượng hàng tồn kho này cạn kiệt ở Bắc Mỹ và Châu Âu, các công ty sẽ đặt hàng trở lại và nhu cầu về năng lực vận chuyển sẽ tăng trở lại. Điều này sẽ không quay trở lại mức tối đa của đại dịch nhưng chắc chắn sẽ quay trở lại thời gian dài -xu hướng tăng trung bình trong thời hạn. Hiện tại, điều đã xảy ra là hàng hóa lại “đúng giờ” và do đó, bạn sẽ thấy số lượng đơn đặt hàng mới chậm lại khi các công ty điều chỉnh thời gian quay vòng hiệu quả hơn trong giao hàng vận tải đường biển.

Sự gia tăng các chuyến đi bị hủy đã được báo cáo bởi công ty nghiên cứu hàng hải Drewry, chỉ ra rằng từ cuối tháng 11 đến đầu tháng 12, 14% các chuyến đi đã bị hủy trên các tuyến đường vận chuyển hàng đầu thế giới.

Các biện pháp thắt chặt tiền tệ trong năm nay của các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ mất khoảng 9-12 tháng để thấm vào nền kinh tế thực, điều đó có nghĩa là thương mại thế giới sẽ còn chậm hơn nữa trong các quý tới. Bằng chứng mới nhất về rắc rối phía trước nếu dư thừa container tại các cảng.

Như vậy nhu cầu container thế giới đã đảo ngược từ hụt cung sang dư thừa. Giá bán 1 cont 40’ đang từ mức cao chót vót 6.000 USD/con tụt hẫng xuống. Điểm chuẩn thuê cont cũng từ đỉnh 1428 vào tháng 7/2021 giảm xuống 1166 vào lúc này.

Mặc dù đang là mùa cao điểm chở hàng giáng sinh, thế nhưng cươc thuê cont

lại giảm hơn 20%. Nghịch lí này có thể giải thik bởi 2 điều: GDP quí 3 của mĩ tăng trưởng 2.6% thuần tuý là nhờ đóng góp của hàng tồn kho tăng vọt. Điều thứ 2 do chính sách bán hàng của các cti bán lẻ như Wall Mart, Amazon, Target …, bọn họ ra sức khuyến mại xả hàng tồn đọng quí 3 nên hạn chế nhập hàng. Việc vận chuyển ít hàng hơn đã khiến nhu cầu container giảm đi.

Chắc phải đến sau vụ bán hàng noel thì nhu cầu container mới tăng trở lại.

Túm váy lại: mảng conteiner của HPG còn gặp khó đến tháng 2/2023, doanh số quí 4 của GMD sẽ ko được như ý. Phải sau tết âm lịch chỉ số bộ đôi này mới được cải thiện

Chim lơn P rồi xúi đủ BSR mất 30%. Nhục!

Dân gian có câu “ trâu trắng đi tới đâu mất mùa tới đó”

Con trâu trắng PR cho IDI , IDI từ 25 về 7

Con trâu trắng PR cho DCM , DCM từ 42 về 23

Con trâu trắng PR cho DGC , DGC từ 102 về 49

Và khốn nạn nhất là con trâu trắng PR cho dòng P , cả dòng P lẫn VNI đều nhảy vực. Và sẽ còn nhảy vực dài dài.

Mới đây con trâu trắng lại hô hào mua NVL, PDR. Kết quả bộ đôi này lại tiếp tục lau sàn 4 phiên liên tiếp dù đã được bơm hơn 3000 tỉ đồng giải cứu.

Túm váy lại: hôm nay 24/11 , bắt đầu mua NVL. Và theo truyền thống của chúng ta là giải ngân 1 nửa số tiền định dành cho NVL trước đã, còn 1 nửa nữa chờ tình thế

Để Mị nói cho mà nghe!

Cho tới lúc này có thể nhận ra rằng giá sắt phụ thuộc quá nhiều vào tình trạng bệnh dịch.

Về BĐS, khởi công mới tháng 10 giảm 35% theo năm, diện tích tiếp tục xây dựng giảm 5.7% so với cùng kì năm ngoái, diện tích hoàn thiện giảm 18% tính theo năm và diện tích bán hàng là -23% so với năm trước. Như vậy mảng BĐS chưa hề ngấm các sự hỗ trợ giải cứu.

Sản lượng thép tháng 10 là 79.76 triệu tấn, giảm so với 87 triệu tấn trong tháng 9. Nói cách khác, các nhà máy sắt thép đã đi vào lãnh thổ vùng chịu lỗ nên mới đành phải giảm sản lượng.

Túm váy lại: dịch bệnh càng tái diễn và loang rộng, các nhà máy thép trung quốc càng bị đè ra tăng sản lượng để cứu giá GDP, cứu việc làm lẫn ổn định xã hội. Và chi khi chúng bị lỗ thì mới được buông tha.