Luận điểm đầu tư
ü Kết quả kinh doanh quý 2 tăng trưởng nhiều lần đạt 80.6 tỷ LNST nâng tổng lợi nhuận sau thuế 6 tháng đạt 134 tỷ.
ü Việc thanh lý được xe cũ giảm 400 tỷ hàng tồn kho giúp HAX gia tăng sức khỏe tài chính có thêm 600 tỷ khoản tiền mặt để phục vụ kinh doanh mẫu xe Mer mới với thiết kế trẻ trung và hướng tới người trẻ.
ü Mercedes hiện chiếm tới 57% thị phần xe sang và HAX lại là 1 trong những dealer lớn nhất với hơn 38% thị phần năm 2021.
ü HAX hiện đang vận hành 5 showroom Mercedes, 2 tại Hà Nội (Kim Giang, Láng Hạ), 2 tại TP.HCM (Võ Văn Kiệt, Điện Biên Phủ) và 1 tại Cần Thơ (chính thức khai trương vào ngày 24/7/2022).
è Việc mở rộng khai trương của hàng tại Cần Thơ vào quý 3 sẽ giúp doanh số HAX gia tăng doanh số kết hợp với dòng sản phần C “All New” và quý 3/2021
è LNST -33 tỷ khi miền Nam giãn cách thì LNST quý 3 cùng kỳ hiện tại là điểm nhấn cho sự tăng trưởng.
ü Việc thiếu nguồn cung chip trên toàn cầu khiến cho hoạt động sản xuất xe oto bị chậm lại và nhu cầu sử dụng ô tô được phục hồi lại sau dịch giúp hỗ trợ các dealer vì sẽ giảm các mức chiết khấu và chi phí tiếp thị; bên cạnh đó nhu cầu mua xe sang sau dịch tăng mạnh và thiếu nguồn cung xe sẽ tiếp tục duy trì tới Quý 3 giúp HAX nhận xe và sẽ giao tới tay khách hàng à tiết kiệm được chi phí bảo quản và tồn kho.
ü Khoản tiền thưởng từ MBV sẽ gia tăng từ khoảng 80-120 tỷ khi mà showroom tại Cần Thơ hoạt động và việc bán hàng thuận lợi hơn khi có dòng sản phẩm mới
ü Dự báo kết quả kinh doanh năm 2022, HAX ước đạt quanh LNST ~ 280 tỷ; trong đó ước đạt 2 quý còn lại khoảng 80-100 tỷ mỗi quý và khoản tiền thưởng 50-80 tỷ. EPS fw 2022 ~ 5.000 đồng
Chiến lược đầu tư cổ phiếu
ü Sau phịp tăng mạnh thời gian qua HAX hiện điều chỉnh về lại vùng giá 21-22.
ü Với diễn biến hiện tại, nhà đầu tư có thể giải ngân quanh vùng giá 21 và đặt mục tiêu định giá với EPS fw2022 thì HAX có thể xứng đáng với giá 30 với LNST 2022 tiệm cận 300 tỷ.
Mở tài khoản chứng khoán:
Margin 3:7 lãi 9.9%/năm, phí 0.15%
Bảo lãnh thêm sức mua đầu ngày
Có hàng T0
Tel: 0912107487
